Inför bolagsförsäljning: så förbereder du din ekonomi

Vad händer med pengarna när man säljer bolaget?

Kort svar: köpeskillingen behöver ett hem, och var det hemmet ligger avgör en stor del av vad du får behålla över tid. När du säljer aktierna i ditt bolag kan likviden hamna på flera olika ställen – privat, i ett holdingbolag eller i en försäkringsstruktur – och skillnaden mellan dem är sällan liten. I praktiken ställs du inför tre grundläggande frågor: Ska affären ske via ett holdingbolag? Många väljer att äga rörelsebolaget via ett holdingbolag redan innan försäljningen, så att köpeskillingen kan tas emot i bolagssfären i stället för privat. Hur mycket behöver du ta ut privat? Det du ska leva på de närmaste åren är en annan fråga än det du vill låta arbeta långsiktigt. Hur ska kapitalet struktureras för att passa din livssituation? Pension, familj, nya projekt och risknivå spelar alla in. Poängen är inte att det finns ett rätt svar för alla. Poängen är att besluten hänger ihop – och att de blir betydligt svårare att påverka när affären redan är genomförd. Därför är tajmingen ofta viktigare än själva placeringsvalet.

Vilka skatter ska du tänka på vid en bolagsförsäljning?

Skatt är den enskilt största faktorn som avgör hur mycket av försäljningen du får behålla – och samtidigt den del som är svårast att göra något åt i efterhand. För ägare av fåmansföretag styrs mycket av de så kallade 3:12-reglerna, som avgör hur vinsten fördelas mellan kapitalinkomst och tjänsteinkomst, och därmed hur den beskattas. Några saker är värda att förstå tidigt: Gränsbelopp byggs upp över tid. Det utrymme som beskattas lägre påverkas av hur länge och hur du ägt bolaget – det går sällan att skapa i sista stund. Holdingstrukturer kan vara skatteeffektiva. Att sälja via ett holdingbolag kan ge skattemässiga fördelar, men effekten beror helt på din situation. Karensregler och trädabolag. Under vissa förutsättningar kan reglerna se olika ut beroende på hur du hanterar bolaget efter försäljningen. En viktig brasklapp: skattemässig behandling beror på individuella omständigheter och kan ändras. Ingen text på en webbsida ersätter en genomgång av just ditt fall tillsammans med skatterådgivare och rådgivare. Det vi kan säga med säkerhet är att de som planerar i god tid nästan alltid har fler alternativ än de som väntar till att affären är påskriven.

Hur planerar du inför en exit?

Bra exit-planering börjar inte med kapitalet – den börjar med dig. Vad ska pengarna göra? En del ska trygga din och familjens vardag. En del kanske ska bli en pensionsplan. Och en del kan få arbeta långsiktigt, med en risknivå du är bekväm med. När de frågorna har svar blir strukturen mycket enklare att sätta. Vi brukar tänka på förberedelsen i några steg: Kartlägg helheten. Privatkapital, pension, försäkring och det kommande försäljningskapitalet hänger ihop – de bör planeras tillsammans, inte var för sig. Sätt mål och tidshorisont. Hur mycket behöver du tillgängligt på kort sikt, och hur mycket kan ligga kvar i tio, tjugo år? Bestäm risknivå medvetet. Efter en exit byter många omedvetet risk – från allt-i-ett-bolag till alltför försiktigt. Båda ytterligheterna har en kostnad. Kom ihåg att all placering innebär risk, och att historisk avkastning inte är en tillförlitlig indikator för framtida resultat. Välj en struktur som håller över tid. Depåval, försäkringslösningar och fördelning bör spegla din plan – inte tvärtom. Ju tidigare du börjar, desto mer handlingsutrymme. Idealt är förberedelsen igång långt innan en tänkbar köpare är på plats, men även månaderna före en affär rymmer viktiga beslut.

Så arbetar Cefund inför en exit

Vi är en fristående rådgivare, utan bindningar till en enskild bank eller ett fondbolag. Det betyder att vi utgår från din situation och ett brett urval på marknaden – inte från en produktlista som ska säljas in. För dig som står inför en bolagsförsäljning ger det ett par konkreta fördelar: Helhet, inte lösa delar. Vi väver ihop privatkapital, pension och försäkring till en strategi där delarna drar åt samma håll. Nettodepå och nettofonder. Genom partnersamarbeten erbjuder vi nettohandlade depålösningar, där tredjepartsersättning som annars hamnat hos rådgivaren i stället återförs till dig som kund. Vi hanterar inte dina pengar. Vi rådger om hur ditt kapital kan struktureras – kapitalet förvaras hos depåinstitut, inte hos oss. Reglerad verksamhet. Cefund AB är anknutet ombud till Strivo Värdepapperstjänster AB, som står under Finansinspektionens tillsyn, och är registrerad försäkringsförmedlare.

Vill du se hela bredden i hur vi arbetar med kapitalrådgivning inför en bolagsförsäljning eller exit hittar du den här.